许进指出，报告一方面是金融消费过程中消费者合法权益保护纠纷和争议高频多发。

一方面，中国M2增速过快，这两年一直处于两位数的增速，跟经济增速和物价水平有所脱节。当然去年12月M2增速收敛到一位数，境外净流2023年12月末M2余额同比增9.7%，1月末同比增长8.7%。

从以上可以看出，房产可能并不存在大企业在大小银行存款利差之间的套利情况，或者这种情况并未如理论上设想的那么严重。冉学东2022年以来，投资我国M2和M1增速剪刀差明显走阔，其中原因是两方面的，一方面M1增速下滑，主要原因是企业活期存款增速下降。从微观层面看，创4场现出大银行完成了信贷目标，大企业获取了大小银行间的存款利差，小银行也补充了存款、通过加杠杆获得了收益。

摘要：年新从以上可以看出，可能并不存在大企业在大小银行存款利差之间的套利情况，或者这种情况并未如理论上设想的那么严重。而2022年之后，低美大银行存款增速跟2022年相差无几，但是小银行的存款增速则大幅下降。

而中小银行在存款利率下调后，国市3年期、国市5年期整存整取定期存款利率依旧基本在3%以上，个别小银行，比如柳州银行、藤县农信社、桂林银行5年期大额存单利率甚至能达到4.05%，客商银行、成都银行5年期大额存单利率也能达到4.0%。

报告责任编辑：孟俊莲主编：张志伟。而2022年之后，中国大银行存款增速跟2022年相差无几，但是小银行的存款增速则大幅下降。

从微观层面看，境外净流大银行完成了信贷目标，大企业获取了大小银行间的存款利差，小银行也补充了存款、通过加杠杆获得了收益。从三年的总体变化来看，房产2023年年末相比2022年年初大型银行境内存款增加了356706亿元，增幅是36.3%，中小银行境内存款增加了301873亿元，增幅是30.5%。

再或者2022年前，投资中小银行之间利差过大，投资可能大企业在大小银行之间存款套利的情况很严重，但是此后利率市场化改革，存款利差收窄，存款套利的情况也逐渐减少，导致大小银行存款增速逆转的可能还是因为疫情导致的居民和企业风险偏好下降，笔者将有另外深入讨论。从以上模式可以看出，创4场现出这是一次大企业利用大小银行之间的存款利差的一次套利行为，资金并没有进入企业进行投资和消费。